Micron waarschuwt voor RAM-tekorten tot 2028 en $25 miljard capex
Micron zegt dat de geheugenmarkt krap blijft tot 2027 en mogelijk 2028, terwijl het $25 miljard aan capex plant en nieuwe fabrieken pas in 2028 online verwacht.
- CEO Sanjay Mehrotra zegt dat de markt voor geheugen “only getting tighter” is en dat klanten hogere prijzen kunnen verwachten dan in 2026.
- Het bedrijf verwacht nieuwe capaciteit in 2028, maar ziet volgens de bron geen directe verlichting voor prijzen of beschikbaarheid.
Wat is er gebeurd?
Micron Technology heeft beleggers tijdens een earnings call gewaarschuwd dat de geheugenmarkt krap blijft. Volgens de door Eurogamer geciteerde opmerkingen verwacht het bedrijf niet dat vraag en aanbod op korte termijn weer in balans komen, terwijl de huidige schaarste al doorwerkt in de markt voor RAM en andere geheugenchips.
CEO Sanjay Mehrotra zei daarbij dat de balans tussen vraag en aanbod “only getting tighter” wordt. Hij suggereerde ook dat klanten rekening moeten houden met prijzen die hoger liggen dan in 2026, en dat de vraag het aanbod kan blijven overtreffen tot in 2027 en zelfs 2028.
Een belangrijke oorzaak is volgens de bron de sterke vraag naar high-bandwidth memory (HBM) voor AI-datacenters. Daardoor gaat een groot deel van de beschikbare capaciteit naar die toepassingen, waardoor er minder ruimte overblijft voor consumentengeheugen. De bron noemt daarnaast dat de stijgende geheugenprijzen al effect hebben op consumentenelektronica, waaronder spelconsoles zoals de PlayStation 5, Xbox Series X/S en Switch 2.
Micron zegt wel dat het nieuwe fabrieken in 2028 online wil brengen en voor de eerste helft van het nieuwe financiële jaar $25 miljard aan capex plant. Tegelijk waarschuwen executives volgens de bron dat die extra capaciteit niet meteen voor verlichting zal zorgen.
Tijdlijn
2026-10-03: Eurogamer publiceert een artikel over Microns waarschuwing voor aanhoudende RAM-schaarste en AI-gedreven vraag.
2026: Volgens Mehrotra moeten klanten rekening houden met prijzen hoger dan in 2026.
2027: Micron schetst dat vraag en aanbod mogelijk nog steeds niet in balans zijn.
2028: Micron verwacht nieuwe fabrieken online te brengen en ziet pas dan extra capaciteit beschikbaar komen.
Eerste helft van het nieuwe financiële jaar: Micron plant $25 miljard aan capex.
Achtergrond
De kern van het probleem is volgens de aangeleverde informatie niet alleen de vraag naar standaard DRAM, maar vooral de snelle groei van HBM voor AI-infrastructuur. Mehrotra zei ook dat de HBM-vraag sneller groeit dan de DRAM die in servers wordt gebruikt, wat de druk op de totale geheugenmarkt verder vergroot.
De bron laat nog open hoeveel van Microns capaciteit precies naar HBM gaat en welke productcategorieën het bedrijf bedoelt met “next year's production”. Ook is niet gespecificeerd in welke mate de genoemde prijsstijgingen direct aan Micron zijn toe te schrijven, versus bredere marktontwikkelingen.